Wenn Banken abwinken, Baustellen stillstehen oder erbitterte Erbstreitigkeiten drohen, stossen isolierte Standardberater an ihre Grenzen. Bei der FiPAX AG verbinden wir unabhängiges Debt Advisory, pragmatisches Baurecht nach SIA-Normen und steuerliches Liegenschaftsmanagement zu echten Lösungen aus einer Hand.

Warum Sie bei uns keine Kundennamen lesen:

Die wirksamsten Hebel setzen wir in existenziellen Ausnahmesituationen an. Öffentliche Referenzen würden Ratings schädigen, Bauprojekte entwerten oder familiäre Angelegenheiten preisgeben. Absolute Diskretion ist für uns daher kein Werbeslogan, sondern Geschäftsprinzip.

Die folgenden Einblicke zeigen, wie unkonventionelle Lösungsansätze in der Praxis aussehen.

Fall 1: Die 60-Tage-Frist – Wie ein Traditions-KMU gerettet wurde, ohne Anteile zu opfern

Für den Inhaber eines Zürcher Maschinenbauunternehmens schien das Aus unausweichlich: Internationale Lieferkettenbrüche hatten die Liquidität aufgezehrt, wodurch zentrale Kreditvereinbarungen mit der Hausbank verletzt wurden. Die Bank stellte ein unmissverständliches Ultimatum: Binnen 60 Tagen müsse neues Eigenkapital her, andernfalls werde die Kreditlinie fällig gestellt und das Unternehmen der Sanierungsabteilung übergeben. Klassische Sanierer rieten zum panischen Notverkauf rentabler Unternehmensteile oder zum Einstieg opportunistischer Investoren zu Schleuderpreisen – was den faktischen Verlust der unternehmerischen Unabhängigkeit bedeutet hätte.

Statt blindem Aktionismus durchleuchtete FiPAX die Bilanz und das Grundbuch bis ins Detail. Dabei fiel ein unscheinbarer, aber entscheidender Schatz auf: Die Betriebsliegenschaft war vor Jahrzehnten abbezahlt worden, und im Grundbuch schlummerten alte, vollständig amortisierte Papier-Eigentümerschuldbriefe im ersten Rang. Statt Anteile zu verscherbeln, arrangierte FiPAX über das eigene institutionelle Netzwerk ein Sale-and-Lease-Back mit einer Schweizer Pensionskasse.

Der geniale Kniff lag im steuer- und vertragsrechtlichen Detail: Der Verkaufserlös wurde gezielt in betriebsnotwendige Neuanschaffungen reinvestiert, wodurch die Grundstückgewinnsteuer über das Instrument der steuerneutralen Ersatzbeschaffung vollständig vermieden wurde. Gleichzeitig sicherte FiPAX der Unternehmerfamilie eine vertraglich fixierte Rückkaufoption nach zehn Jahren und reaktivierte die alten Schuldbriefe, um bei einer alternativen Kantonalbank sofort eine zinsgünstige Betriebskreditlinie ohne Notariatsgebühren aufzusetzen.

Die bisherige Hausbank wurde vollständig abgelöst, die Zinskosten sanken um ein Drittel und die unternehmerische Freiheit blieb zu 100 Prozent gewahrt. Eine öffentliche Referenzierung verbietet sich von selbst: Hätten Kunden und Lieferanten von den Bank-Ultimaten erfahren, wäre das Vertrauen in die Bonität des Unternehmens auf Jahre hinweg beschädigt gewesen.

Fall 2: Showdown auf der Grossbaustelle – Vier Tage bis zum Neustart

Mitten im Rohbau einer Zürcher Wohnüberbauung mit über 25 Millionen Franken Investitionsvolumen zog der Generalunternehmer unerwartet die Reissleine und ging in Nachlassstundung. Mehr als zwanzig Subunternehmer standen vor unbezahlten Rechnungen und belagerten das Areal. Die Handwerker bereiteten umgehend die gerichtliche Eintragung von Bauhandwerkerpfandrechten vor, während die finanzierende Bank sofort die Reissleine zog und sämtliche Baukredittranchen sperrte. Dem Bauherrn drohte nicht nur ein monatelanger Baustopp mit astronomischen Verzugsstrafen, sondern das reale Risiko, bereits bezahlte Werklohnforderungen nochmals begleichen zu müssen.

Herkömmliche Baurechtsanwälte rieten zur Stellung teurer Bankgarantien, was die Liquidität des Bauherrn vollends erstickt hätte. FiPAX ging einen radikal anderen Weg: Innerhalb von 24 Stunden wurde das Mandat auf der Baustelle übernommen und der Generalunternehmervertrag nach SIA 118 und Art. 366 OR fristlos aus wichtigem Grund gekündigt, um den Abfluss weiterer Gelder augenblicklich zu stoppen.

Gleichzeitig marschierte FiPAX mit unabhängigen Bausachverständigen über das Areal und erfasste akribisch sämtliche Ausführungs- und Planungsfehler. Diese Baumängel wurden rechtlich als handfeste Gegenforderungen des Bauherrn formuliert und direkt mit den Werklohnansprüchen der Handwerker verrechnet. An einem einzigen Verhandlungstag bot FiPAX den verunsicherten Subunternehmern eine Einigung an: Eine bereinigte Direktauszahlung über ein treuhänderisches Sperrkonto – allerdings ausschliesslich Zug um Zug gegen den sofortigen, unwiderruflichen Rückzug aller Pfandrechtsgesuche beim Bezirksgericht.

Nach nur vier Tagen Stillstand liefen die Arbeiten auf der Baustelle wieder an, und die Bank gab die Kredittranchen frei. Das Projekt wurde termingerecht vollendet. Ein Gang an die Öffentlichkeit war undenkbar: Wäre das Bauvorhaben im Markt als juristischer «Problemfall» bekannt geworden, hätten künftige Mietzinse und der spätere Platzierungswert massiv gelitten.

Fall 3: Der erbitterte Erbstreit – Portfolio gerettet, Steuerfalle entschärft

Nach dem Tod eines Immobilienunternehmers fiel ein Liegenschaftsportefeuille im mittleren zweistelligen Millionenbereich an drei Nachkommen. Zwei Geschwister wollten das Lebenswerk ihres Vaters bewahren und energetisch modernisieren. Der dritte Erbe jedoch steckte privat in tiefen Schulden, verlangte ultimativ die sofortige Barauszahlung seines Anteils und reichte die gerichtliche Erbteilungsklage ein – mit der direkten Drohung, alle Häuser öffentlich versteigern zu lassen. Weder besassen die Geschwister die Mittel zur Auszahlung, noch wollte die Bank die Hypotheken aufgrund der strengen Tragbarkeitskriterien erhöhen. Bei einem Notverkauf hätte zudem die Zürcher Grundstückgewinnsteuer mit ihrer progressiven Härte gnadenlos zugeschlagen.

FiPAX löste den scheinbar unauflösbaren Konflikt durch eine elegante Verzahnung von Zivilrecht, kantonalem Steuerrecht und Kapitalmarktstruktur: Statt das Portfolio zu zerschlagen, konzipierte FiPAX einen partiellen Erbteilungsvertrag. Durch die gezielte Anwendung des zivilrechtlichen Steueraufschubs nach § 216 des Zürcher Steuergesetzes gingen die Liegenschaften ungeteilt an die beiden fortführungswilligen Erben über – ohne dass auch nur ein einziger Franken Grundstückgewinnsteuer fällig wurde.

Um den weichenden Erben fair und unverzüglich abzufinden, entwickelte FiPAX ein hybrides Finanzierungsmodell: Unausgeschöpfte Schuldbriefe auf den werthaltigsten Bestandsliegenschaften wurden reaktiviert und als dingliche Sicherheit für eine private Familienanleihe hinterlegt. Über das FiPAX-Investorennetzwerk wurde zudem ein Überbrückungsdarlehen arrangiert, mit dem der verschuldete Bruder seine Gläubiger am selben Tag befriedigen konnte. Der verbleibende Betrag wurde in ein zehnjähriges, festverzinsliches Familiendarlehen umgewandelt, dessen Zinsen direkt aus den Mieteinnahmen bedient und von den Erben vollumfänglich von ihrem steuerbaren Einkommen in Abzug gebracht werden konnten.

Das gesamte Portfolio blieb intakt in Familienbesitz, die Zwangsversteigerung wurde abgewendet und ein Millionenverlust an Steuern verhindert. Dass dieser Fall absolut diskret behandelt wird, versteht sich von selbst: Streitigkeiten innerhalb wohlhabender Familien und private Schuldenkrisen verlangen bedingungslose Vertraulichkeit.

Unser Anspruch: Wenn Standardlösungen nicht mehr reichen

Ob drohende Kreditengpässe, Baustellenkrisen oder komplexe Nachfolgelösungen: Wir verhandeln mit Banken auf Augenhöhe, nutzen rechtliche Hebel konsequent aus und schützen Ihre Vermögenswerte, bevor unwiderruflicher Schaden entsteht.

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